公司的账面上, 还存放着价值几百万元的资产。这些资产是可以随时赎回的。但是, 当内部发出的付款指令被提交之后, 系统一直显示的是一种处理中的状态。这意味着这笔本来应该可以灵活调动的资金。在当天的时间内。
是完全没法子正常使用的。因为结算流程的速度不够快。从而导致出现了资金空窗期这种现象。这是一种隐蔽的花费。很多企业都在资金管理的环节里没有注意到这一点。这种情况, 正在默默地影响着一件日常资金的运转效率。
9月15日, 资管服务机构Allfunds联合汇丰银行推出了香港货币市场基金的T+0结算能力。这一举措不算是支付结算层面的一种简单技术升级。它其实是对于整个支付结算中心的运作效率完成了一次深度的重新塑造过程。对于那种非常看重钱转得有多快的企业来说, 从以前资金要一天才能结算变成当天就能结算。这种变化意味着本来放在那里不动的每一天所对应的资金现在都可以重新用起来。这样的举动会直接影响到企业的资金流动性怎么安排这个事。
T+0结算如何影响可用余额
T+1这个词的意思是, 你今天进行操作, 等到明天资金就到账了。而T+0的意思呢, 当天的指令就在当天全部做完了。在RTGS实时全额结算系统的帮助下, 资金不再处于那种所谓的在途状态, 而是能够立刻被划过去。
自动化处理交易的方法减少了很多人工去操作的部分, 使用本地美元结算的方式也把因为跨境而产生的时差和等待汇率变化的麻烦都消除了。当结算的周期被压缩到了零的时间点的时候, 可用余额就不再被中间的那些环节给占用掉了, 这时候资金利用的效率一下子就看出来是提升了很多。
在采购付款的场景下, 如果供应商那边明确要求当天就把款项到账, 那么在采用T加1模式的时候, 企业得提前准备好那些多余的流动现金, 用来支付那些紧急的单子；但是换成T加0模式的话, 就可以直接拿走当天就解绑释放出来的资金。
至于保证金方面要补充的情形, 道理也是一样的, 当期货账户里面的钱不够用的时候, T加0结算这个做法能让那笔收回来的货款立马填充进去, 从而避免因为没办法及时追加保证金最后导致的被动把持仓强行卖掉的结局。
统一资金视图提升周转效率
由锐融天下等专业机构联合构建的支付结算中心, 核心价值在于打破长期以来存在的相关渠道中的各个数据孤岛问题。这是为了给企业的资金管理提供一个更为顺畅的基础流转条件。在传统模式下, 财务人员在操作时得去登各个合作银行的上网网银程序, 一个一个地问账户到底还有没有钱, 至于对账这事呢, 就全靠拿那个叫Excel的电子表格软件来做手动比对工作, 这活儿既不省时间也不省力, 再说了还非常容易搞错数据。
这套统一支付中台, 它能够自动聚合, 所有的相关账户的资金流水数据。它还可以实时同步刷新, 整体资金池的动态状态。在这个平台里, 搭载了一个自动对账的功能。
这个功能可以把T+0结算结果, 即时回写到系统中去。财务人员借此, 就能清晰地看到, 每笔款项的在途流转状态。还有最终到账落袋的具体时间。这样一来, 就大大提升了资金管理方面的效率与透明度。
这个样子的综合支付的架构, 能够让资金的调度, 从被动的查询, 变成主动的管理。财务的人员, 可以靠着实时出来的数据, 去制定资金调拨的计划了, 这样的话, 就能把那些闲置的资金, 非常精准地投到收益更高的一些短期性的理财产品里去, 或者是用于业务的支付当中。
计算机系统能够自动地识别出所有支付渠道里面在路上的资金, 然后把这个全景的视图生成都出来, 这能够在很大的程度上降低流动性带来的风险呀。
T+0结算的边界与风险管控
这 T+0, 还真就不是那所谓的, 立马就到账。它其实还得看着银行的, 那个系统切盘的点定在什么时候。如果你的指令, 能在截止的时候之前发出去, 那当天就能办成。要是时间超时了, 那就自动顺延, 到下一个工作日去办。还有这个, 异常处理的过程也很重要。
万一是大额的买卖, 碰到了那个反洗钱的审查, 或者是电脑系统坏了, 这 T+0 说不定就会退步, 变成像 T+1 那样慢吞吞的核对。不管速度怎么提, 资金那边核验的心也不能松。那些自动对账的系统得勤快点, 一旦结算弄成了, 马上就得把流水单子拿出来比对。
得让账上记的东西, 和实际到的钱严丝合缝的一样才行。
结算的速度越快, 对于支付解决方案的稳定性的要求也就越高了。企业方面是需要建立备用的通道的, 以此来防范只依靠单一渠道时出现故障的风险。
同时呢, 统计各个渠道在途的资金情况, 是要依赖于系统化的T+0或者T+1的状态标签的, 而不能依赖人工进行的估算行为。只有把这种速度的优势转化为对资金情况的精准预测的能力, 那么T+0的这个价值才能真正地得到兑现。
少等一天，释放的不仅是资金，更是企业的抗风险韧性和运营弹性。
